| 发布日期：2025-08-21 21:47 点击次数：61 |
——广银理财被罚1159.88万元引关注：债券占比46.8%、同业存单18.94%配资网上开户，与中信系累计关联交易超规模5%存争议
广银理财因多项违规领千万级罚单，业务结构集中及频繁重大关联交易等情况引发市场对其合规性的讨论。
近期，广银理财有限责任公司(以下简称 “广银理财”)收到一则千万级罚单，这一事件让其在投资运作、数据管理等核心业务环节存在的问题浮出水面，相关责任人也受到处罚，该罚单金额在银行理财子公司处罚史上处于第一梯队，接近行业头部机构水平。
千万级罚单细节：罚没合计 1159.88万元，两责任人共罚40万元
8月1日，国家金融监督管理总局披露的行政处罚信息显示，广银理财因投资运作不规范、数据管理不审慎、信息登记不及时等行为，被没收违法所得 194.94 万元、罚款 964.94 万元，罚没合计 1159.88 万元。同时，相关责任人员王某源、王某红被警告并罚款共计 40 万元。广银理财在官网随后发布的临时信息披露公告中称，该行政处罚决定书是金融监管总局 2023 年对公司开展风险管理及内控有效性现场检查的处理结果。
并非首次涉合规问题：前监事长因受贿等被双开
值得注意的是，这并非广银理财首次在业务合规方面出现问题。媒体公开报道，据中央纪委国家监委驻中国人寿纪检监察组、辽宁省纪委监委消息，2023年12月，原党委副书记、监事长亓艳因受贿、违规干预采购等问题被开除党籍和公职，这一事件暴露出公司在内部监督、廉洁自律及治理结构上存在的缺陷。
业务结构集中度高：债券占比46.8%，同业存单18.94%
从业务结构来看，截至 2025 年上半年末，广银理财旗下经穿透后投资资产中，债券金额达 867.4 亿元，占全部产品总资产的 46.8%；其次是同业存单，金额 351.1 亿元，占比 18.94%。这种高度集中的业务结构使得公司对债券市场和同业存单市场依赖度较高，在市场波动、流动性变化等情况下存在较大风险隐患。虽然银行理财子公司资产中债券比例较高是业内常见现象，但广银理财的这一结构仍需通过优化资产配置来提升风险抵御能力。
与中信系关联交易频繁：多次超管理规模5%
与此同时，广银理财的重大关联交易也引发关注。8 月 4 日，其发布的公告显示，所管理的理财产品在董事会审批金额范围内，与中信系关联方开展并构成利益转移类累计重大关联交易。自 2025 年 6 月 14 日起至 7 月 22 日，全部理财产品与中信系关联方实际发生回购交易总计 24.14 亿元，现券交易总计 63.1 亿元，全年累计关联交易金额已超过公司上季末理财产品管理规模的 5%，构成累计重大关联交易。
此外，今年4月3日、6月11日、6月26日，公司也曾多次发布重大关联交易公告。其中6月11日的公告显示，自2025年3月17日起至5月21日，全部理财产品与中信系关联方实际发生回购交易总计231.4亿元，现券交易总计101.1亿元，全年累计关联交易金额同样超过公司上季末理财产品管理规模的5%，构成累计重大关联交易。
对于头部银行理财子公司而言，开展上百亿规模的关联交易虽公告次数较多，但不算罕见，且多集中于同业拆借、资产代销等标准化业务，具有规模大、频率高的特点。不过，关联交易本身存在较大合规风险和道德风险，若交易定价不公允，可能导致理财产品利益向关联方转移，损害投资者利益，还可能影响市场公平性，使其他非关联方金融机构处于不公平竞争地位。尽管广银理财称相关交易已按程序审批，但交易的合规性和透明度仍需关注。
官网介绍显示，广银理财有限责任公司由广发银行全资控股，作为广发银行理财产品管理人与股东之间实行业务隔离制度。广发银行于1988年成立，2016年起成为中国人寿集团成员单位，是一家国有控股的全国性股份制商业银行。广发银行主要股东中国人寿、中信信托、国网英大、江西交投、中航投资等均为大型国企。
(提醒：内容来自：新京报、新浪财经、证券之星、广银理财官网、公开新闻报道。文中观点仅供参考、不作为投资建议。)
尾声：
“ 广银理财的相关情况折射出部分理财子公司在发展中需平衡合规经营与业务拓展配资网上开户，以实现长期健康发展，这也受到整个理财行业的关注。”
